HP Prime Gebruikershandleiding pagina 410

Verberg thumbnails Zie ook voor Prime:

Advertenties

Voer in het veld Dividend 0.00 in, druk op

De calloptie wordt gewaardeerd op 14,22 per aandeel en de putoptie op 5,89 per aandeel.

Black-Scholes-variabelen

Aandelenprijs

Uitoefenprijs

Volatiliteit

Aflossingskoers

Nog een voorbeeld: jaarlijkse input

Een optie is 6 maanden actief en heeft een uitoefenprijs van 45,00. De aandelenkoers is momenteel 52,00 per

aandeel. We nemen aan dat de retourvolatiliteit van het aandeel 20,54% per maand is en dat het risicoloze

tarief 0,5% per maand is.

Het converteren naar jaarwaarden genereert een risicoloos tarief van 6% per jaar (0,5 x 12), een vervaltijd van

0,5 (6 gedeeld door 12) en een jaarlijkse rendementsvolatiliteit van 71,15% (20,54 x de vierkantswortel van

Om de geschatte waarden van een call- en putoptie voor het aandeel te vinden:

360 Hoofdstuk 20 De app Financieel

Omschrijving

Actuele onderliggende activumprijs, ook bekend als spotprijs.

Vooraf vastgestelde prijs waarvoor is overeengekomen dat de optie gebruikt kan worden om

het onderliggende activum op de vervaldag te kopen of te verkopen.

Resterende tijd tot de vervaldatum van de optie in jaren.

Huidige risicovrije rentetarief (bijvoorbeeld het huidige tarief van Amerikaanse

schatkistobligaties).

Mate van onvoorspelbare wijziging van de aandelenprijs. Dit wordt doorgaans benaderd door

de standaardafwijking van de variatie van de aandelenprijs.

Dit is een schatting van de gemiddelde dividendopbrengst van het aandeel als een percentage

van de prijs.

Geschatte redelijk marktwaarde voor een calloptie op de vervaldatum. Een calloptie is het

recht om het activum tegen een bepaalde prijs aan te schaffen.

Geschatte redelijk marktwaarde voor een putoptie op de vervaldatum. Een putoptie is het

recht om het activum tegen een bepaalde prijs te verkopen.

en tik vervolgens op

Advertenties